脂肪醇廣泛應用于日化、紡織、造紙、食品、醫藥、皮革等領域,從下游需求結構來看,表面活性劑是脂肪醇最大的下游應用市場,由于天然脂肪醇具有綠色、環保的特點,符合國家鼓勵發展多效、節能、節水、環保型表面活性劑的要求。
脂肪醇指羥基與脂肪烴基連接的醇類。通常稱含有1~2個碳原子的為低碳數脂肪醇或低級醇;3-5個碳原子的為中碳數脂肪醇或中級醇;6個碳原子以上的為高碳數脂肪醇或高級醇。用于制造合成洗滌劑、化妝品、醫藥等。
脂肪醇廣泛應用于日化、紡織、造紙、食品、醫藥、皮革等領域,從下游需求結構來看,表面活性劑是脂肪醇最大的下游應用市場,由于天然脂肪醇具有綠色、環保的特點,符合國家鼓勵發展多效、節能、節水、環保型表面活性劑的要求。
目前脂肪醇行業內主要生產企業包括遼寧華興、嘉化能源、德源高科、江蘇盛泰、沙索豐益、浙江恒翔等,其中遼寧華興產能占比最大,達32.1%,嘉化能源及德源高科分別占比19.7%和14.6%。
伴隨著國內表面活性劑的需求大幅提升,我國開始大規模引進脂肪醇生產設備,目前國內脂肪酸的主要生產能力集中于華東地區。
2021年,脂肪醇均價在15489元/噸,較去年同期上漲61%,價格水平出現明顯抬升。上半年價格低位出現在年初在14000元/噸,價格低位出現在5月底在16200元/噸。此輪在棕櫚油及仁油成本強勢上漲為主導,下游需求階段性放量為輔助的驅動下,脂肪醇行情呈現趨漲探高走勢。
脂肪醇是表面活性劑的基礎原料之一,表觀消費量不斷增長,2020年中國脂肪醇表觀消費量為73.7萬噸,2020年中國脂肪醇表觀消費量為82.0萬噸,同比增長11.25%。
從我國脂肪醇產能來看,2016-2020年我國脂肪醇產能小幅下降,2020年產能為63.5萬噸,同比減少2萬噸,產量為40.1萬噸,同比增長36.4%。庫存方面,2020年我國脂肪醇期初庫存為6.9萬噸,同比增長68.3%,期末庫存為5.8萬噸,同比下降15.94%。
從脂肪醇進口市場來看,疫情對海外裝置生產、運輸和出口貿易帶來影響,加上國內脂肪醇閑置產能重新復產,進口貨源有所減少,2020年進口量合計42.27萬噸,同比下降4.82%。截至2021年1-5月我國脂肪醇進口量為18.46萬噸,同比增長32.7%,出口量為0.03萬噸,同比下降39.82%。
我國脂肪醇進口來源地主要為印度尼西亞與馬來西亞,2020年進口印度尼西亞脂肪醇2.91億美元,進口馬拉西亞脂肪醇1.12億美元,兩地進口額合計占比81%。從我國各省市脂肪醇進口額分布來看,上海、江蘇、廣東、浙江是我國脂肪醇主要進口地區。
從進出口金額來看,據統計,截至2021年1-5月我國脂肪酸進口金額為3.18億美元,同比增長88.49%,出口金額為0.1億美元,同比下降31.89%。
近年來,受到人們對于“天然”、“綠色”理念的追求影響,天然脂肪醇在下游的應用更受歡迎。天然脂肪醇可以椰子油、棕櫚油、羊油作為主要原料,然后考慮到原來產量及成本限制,棕櫚油成為脂肪醇生產的主要原料。而全球棕櫚油生產地區高度集中,印度尼西亞、馬來西亞兩國的棕櫚油產量占據了全球產量的84%,基本主導了原料行業的發展。受到脂肪醇生產原料的限制,國內企業不得不依賴原料進口進行后續產品生產。
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