消費金融市場展望：消費金融已成為機構的必爭之地，2027年總規模將達25萬億元

• 吳澳燕 2023年12月19日 來源：光明網 中國證券報 542 29
• 繁體

截至目前，全國共有31家開業經營的持牌消費金融公司。今年9月，中國銀行業協會發布《中國消費金融公司發展報告(2022)》顯示，截至2022年末，消費金融公司服務客戶人數突破3億人次，達到3.38億人次，同比增長18.4%;資產規模及貸款余額雙雙突破8000億元，分別達到8844

消費作為拉動中國經濟增長的三駕馬車之一，穩增長作用不言而喻。隨著國家擴大內需戰略的穩步推進，預計消費修復將進入加速通道。近日，波士頓咨詢公司(BCG)發布報告預測，中國消費金融市場未來五年增速預計在7%左右，到2027年總規模將達25萬億元。

傳統消費金融是指向各階層消費者提供消費貸款的現代金融服務方式。無論從金融產品創新還是擴大內需角度看，消費金融試點都具有積極意義。

在發達國家，消費金融公司主要面向有穩定收入的中低端個人客戶。消費金融公司由于具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等獨特優勢，廣受不同消費群體歡迎。

消費金融公司是指經中國銀行保險監督管理委員會批準，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。擬試點設立的專業消費金融公司不吸收公眾存款，在設立初期的資金來源主要為資本金，在規模擴大后可以申請發債或向銀行借款。此類專業公司具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等獨特優勢。

消費金融公司準入標準大幅提高

12月18日，國家金融監督管理總局發布《消費金融公司管理辦法(征求意見稿)》(下稱“征求意見稿”)，向消費金融公司征集意見和建議。此次修訂內容主要涉及消費金融公司準入標準、業務范圍和經營規則、內控合規管理、監管監測指標，以及進一步強化風險管理要求等方面。

與現行《消費金融公司試點管理辦法》(下稱“現行試點管理辦法”)相比，征求意見稿“有緊有松”。“緊”體現在消費金融公司準入標準方面。征求意見稿明顯提高了出資人的資產、營收等指標標準。例如，對于金融機構作為消費金融公司主要出資人，總資產要求由不低于600億元提高至不低于5000億元;對于非金融企業作為消費金融公司主要出資人，營業收入由300億元提高至600億元，連續盈利時間要求則由2年提高為3年。

根據征求意見稿，消費金融公司主要出資人持股比例出資額不低于擬設消費金融公司全部股本50%，而現行試點管理辦法為30%;消費金融公司注冊資本為一次性實繳貨幣資本，最低限額為10億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣，現行試點管理辦法要求注冊資本為3億元。

根據中研普華產業研究院發布的《2023-2028年中國消費金融行業競爭分析及發展前景預測報告》顯示：

截至目前，全國共有31家開業經營的持牌消費金融公司。今年9月，中國銀行業協會發布《中國消費金融公司發展報告(2022)》顯示，截至2022年末，消費金融公司服務客戶人數突破3億人次，達到3.38億人次，同比增長18.4%;資產規模及貸款余額雙雙突破8000億元，分別達到8844億元和8349億元，同比增長均為17.5%，高于經濟和消費增速。

31家消費金融公司發展梯隊效應明顯。以截至2023年上半年末的總資產規模計，排名前5的消費金融公司分別是螞蟻消金、招聯消費金融、興業消金、馬上消金和中銀消金。

消費金融市場展望

隨著市場規模持續擴大，消費金融政策持續利好，消費金融服務商也在不斷增多，無論是以商業銀行、消費金融公司為代表的傳統消費金融機構，還是以電子商務平臺、分期購物平臺、網絡借貸平臺等為代表的互聯網消費金融機構都獲得了快速發展。

當前中國消金市場主要可劃分為三大客群。第一類為年利率6%以下的優選客群，市場競爭已進入“紅?！彪A段。第二類為年利率7%至16%的次優客群，具有優質資產的銀行正在探索此類下沉客群。第三類是年利率17%至24%的大眾客群，目前是消金公司、小貸公司的主戰場。

隨著消費金融市場規模逐漸增長，行業發展的長期驅動力受到關注。消費金融已成為機構的必爭之地。商業銀行、消金公司、電商平臺、小貸公司等均已入局“消費金融戰”。在招聯首席研究員董希淼看來，我國消費金融行業已經基本形成多主體參與、多層次服務的完整體系。

具體而言，頭部機構主要為商業銀行，通過信用卡、消費貸款來提供服務;中部機構包括消費金融公司、頭部互聯網平臺，對客戶資質要求相對寬松，根據客戶不同差異化定價;底部是一些中小互聯網平臺、小貸公司等，它們主要服務于更下沉的客戶。

展望2024年，中信證券研報顯示，我國消費信貸需求有望進一步回暖。銀行可能加大對優質消費貸客群的營銷力度。在此背景下，消金公司可能選擇更加長尾的客戶，對風險定價能力的要求亦更高。

未來從業機構有三大機遇點需要把握。第一，深耕存量客戶全生命周期價值。第二，強化系統化、自動化、數字化風控能力，試水下沉市場。第三，提早布局年輕客群，把握此類客群自身成長帶來的新增機遇。

在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。報告準確把握行業未被滿足的市場需求和趨勢，有效規避行業投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰略性目標市場，牢牢把握行業競爭的主動權。

更多行業詳情請點擊中研普華產業研究院發布的《2023-2028年中國消費金融行業競爭分析及發展前景預測報告》。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2023-2028年中國消費金融行業競爭分析及發展前景預測報告

  消費金融行業研究報告中的消費金融行業數據分析以權威的國家統計數據為基礎，采用宏觀和微觀相結合的分析方式，利用科學的統計分析方法，在描述行業概貌的同時，對消費金融行業進行細化分析，重...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡