第一章 全球債券市場(chǎng)發(fā)展綜述

第一節(jié) 全球債券市場(chǎng)發(fā)展歷程與現(xiàn)狀特征

一、2023-2025年市場(chǎng)規(guī)模演變軌跡分析

二、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變遷趨勢(shì)分析

三、市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制創(chuàng)新特征

第二節(jié) 全球債券市場(chǎng)發(fā)行主體格局

一、主權(quán)債券發(fā)行規(guī)模與結(jié)構(gòu)

二、金融機(jī)構(gòu)債券發(fā)行特征

三、非金融企業(yè)債券發(fā)行趨勢(shì)

第三節(jié) 全球債券市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)

一、央行及官方機(jī)構(gòu)持倉(cāng)分析

二、商業(yè)銀行投資行為特征

三、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)配置趨勢(shì)

第二章 全球債券市場(chǎng)規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析

第一節(jié) 全球債券市場(chǎng)存量規(guī)模分析

一、2023-2025年存量規(guī)模總量統(tǒng)計(jì)

二、存量規(guī)模區(qū)域分布對(duì)比

三、存量規(guī)模品種結(jié)構(gòu)變化

第二節(jié) 全球債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模分析

一、2023-2025年年度發(fā)行總量統(tǒng)計(jì)

二、發(fā)行規(guī)模月度波動(dòng)特征

三、發(fā)行規(guī)模品種結(jié)構(gòu)分析

第三節(jié) 全球債券市場(chǎng)交易規(guī)模分析

一、二級(jí)市場(chǎng)交易量統(tǒng)計(jì)

二、交易活躍度指標(biāo)分析

三、流動(dòng)性狀況評(píng)估

第三章 全球債券市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制深度剖析

第一節(jié) 全球債券市場(chǎng)發(fā)行機(jī)制比較

一、招標(biāo)發(fā)行機(jī)制運(yùn)作模式

二、簿記建檔機(jī)制應(yīng)用現(xiàn)狀

三、私募發(fā)行機(jī)制發(fā)展趨勢(shì)

第二節(jié) 全球債券市場(chǎng)交易機(jī)制分析

一、場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)交易特征

二、場(chǎng)外市場(chǎng)交易模式

三、做市商制度有效性評(píng)估

第三節(jié) 全球債券市場(chǎng)結(jié)算與托管機(jī)制

一、結(jié)算周期與方式比較

二、中央托管機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式

三、跨境結(jié)算互聯(lián)互通進(jìn)展

第四章 全球主要債券市場(chǎng)運(yùn)行分析

第一節(jié) 美國(guó)債券市場(chǎng)深度調(diào)研

一、市場(chǎng)規(guī)模與品種結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

二、收益率曲線形態(tài)與變動(dòng)趨勢(shì)

三、市場(chǎng)流動(dòng)性與交易活躍度

第二節(jié) 歐洲債券市場(chǎng)運(yùn)行特征

一、主權(quán)債與機(jī)構(gòu)債發(fā)行結(jié)構(gòu)

二、負(fù)利率債券規(guī)模與影響

三、esg債券創(chuàng)新發(fā)展趨勢(shì)

第三節(jié) 日本及亞太債券市場(chǎng)分析

一、政府債券持有結(jié)構(gòu)特征

二、企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)分化

三、境外投資者參與度變化

第五章 中國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境分析

第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)債券市場(chǎng)影響

一、gdp增速與債券發(fā)行相關(guān)性

二、通脹水平與收益率聯(lián)動(dòng)關(guān)系

三、匯率變動(dòng)與跨境資本流動(dòng)

第二節(jié) 金融市場(chǎng)環(huán)境分析

一、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制有效性

二、利率市場(chǎng)化改革進(jìn)展

三、金融監(jiān)管政策導(dǎo)向

第三節(jié) 投資者需求環(huán)境變化

一、機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)配置需求

二、個(gè)人投資者參與度提升

三、境外投資者準(zhǔn)入與配置

第六章 中國(guó)債券市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)動(dòng)力

第一節(jié) 中國(guó)債券市場(chǎng)存量規(guī)模統(tǒng)計(jì)

一、2023-2025年存量規(guī)模總量及增速

二、存量規(guī)模品種結(jié)構(gòu)演變

三、存量規(guī)模期限結(jié)構(gòu)分布

第二節(jié) 中國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模分析

一、年度發(fā)行總量及增長(zhǎng)率

二、發(fā)行規(guī)模月度季節(jié)性特征

三、發(fā)行規(guī)模主體結(jié)構(gòu)變化

第三節(jié) 中國(guó)債券市場(chǎng)交易活躍度

一、現(xiàn)券交易量統(tǒng)計(jì)

二、回購(gòu)交易量分析

三、衍生品交易量評(píng)估

第七章 中國(guó)債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征

第一節(jié) 發(fā)行主體結(jié)構(gòu)分析

一、政府部門債券占比變化

二、金融機(jī)構(gòu)債券發(fā)行特征

三、非金融企業(yè)債券行業(yè)分布

第二節(jié) 債券品種結(jié)構(gòu)分析

一、利率債與信用債規(guī)模對(duì)比

二、永續(xù)債與次級(jí)債發(fā)展現(xiàn)狀

三、創(chuàng)新型債券品種擴(kuò)容

第三節(jié) 投資者持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析

一、商業(yè)銀行持倉(cāng)規(guī)模與偏好

二、廣義基金持倉(cāng)動(dòng)態(tài)調(diào)整

三、境外機(jī)構(gòu)持倉(cāng)增長(zhǎng)趨勢(shì)

第八章 中國(guó)利率債市場(chǎng)深度分析

第一節(jié) 國(guó)債市場(chǎng)運(yùn)行現(xiàn)狀

一、發(fā)行規(guī)模與期限結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)

二、收益率曲線形態(tài)及變動(dòng)

三、關(guān)鍵期限品種流動(dòng)性評(píng)估

第二節(jié) 地方政府債券市場(chǎng)分析

一、新增專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度

二、存量債務(wù)置換規(guī)模

三、區(qū)域利差分化特征

第三節(jié) 政策性金融債調(diào)研

一、發(fā)行規(guī)模與機(jī)構(gòu)分布

二、定價(jià)機(jī)制與利差走勢(shì)

三、市場(chǎng)流動(dòng)性與交易活躍度

第九章 中國(guó)信用債市場(chǎng)專項(xiàng)研究

第一節(jié) 企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展

一、發(fā)行規(guī)模與行業(yè)分布

二、信用利差走勢(shì)分析

三、違約事件統(tǒng)計(jì)與特征

第二節(jié) 公司債券市場(chǎng)分析

一、公募與私募發(fā)行結(jié)構(gòu)

二、評(píng)級(jí)分布與遷移情況

三、投資者保護(hù)條款應(yīng)用

第三節(jié) 中期票據(jù)與短期融資券

一、發(fā)行量與存量規(guī)模統(tǒng)計(jì)

二、期限結(jié)構(gòu)與設(shè)計(jì)特征

三、二級(jí)市場(chǎng)交易活躍度

第十章 金融債券與資本工具市場(chǎng)

第一節(jié) 商業(yè)銀行債券發(fā)行分析

一、普通金融債發(fā)行規(guī)模

二、二級(jí)資本債發(fā)行特征

三、永續(xù)債定價(jià)與需求

第二節(jié) 證券公司及其他金融機(jī)構(gòu)債

一、證券公司債發(fā)行主體評(píng)級(jí)

二、租賃公司債發(fā)行利率

三、其他非銀機(jī)構(gòu)債發(fā)行趨勢(shì)

第三節(jié) 金融債券投資者結(jié)構(gòu)

一、銀行自營(yíng)投資占比

二、理財(cái)產(chǎn)品配置需求

三、境外機(jī)構(gòu)參與程度

第十一章 資產(chǎn)證券化市場(chǎng)研究

第一節(jié) 信貸資產(chǎn)證券化市場(chǎng)

一、發(fā)行規(guī)模與基礎(chǔ)資產(chǎn)類型

二、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)特征

三、二級(jí)市場(chǎng)交易狀況

第二節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)

一、發(fā)行主體與資產(chǎn)類型分布

二、產(chǎn)品分層結(jié)構(gòu)分析

三、風(fēng)險(xiǎn)事件與處置情況

第三節(jié) 資產(chǎn)支持票據(jù)市場(chǎng)

一、發(fā)行規(guī)模與增長(zhǎng)趨勢(shì)

二、基礎(chǔ)資產(chǎn)行業(yè)分布

三、投資者結(jié)構(gòu)與偏好

第十二章 綠色債券與可持續(xù)發(fā)展融資

第一節(jié) 綠色債券市場(chǎng)現(xiàn)狀

一、發(fā)行規(guī)模與品種結(jié)構(gòu)

二、募集資金投向分布

三、發(fā)行成本優(yōu)勢(shì)分析

第二節(jié) 可持續(xù)發(fā)展債券創(chuàng)新

一、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券

二、轉(zhuǎn)型債券發(fā)行特征

三、生物多樣性債券探索

第三節(jié) esg債券投資者分析

一、esg投資理念滲透率

二、境外投資者參與度

三、投資組合配置特征

第十三章 債券市場(chǎng)流動(dòng)性與交易機(jī)制

第一節(jié) 債券市場(chǎng)流動(dòng)性指標(biāo)分析

一、換手率與買賣價(jià)差統(tǒng)計(jì)

二、成交量集中度分析

三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)測(cè)算

第二節(jié) 交易機(jī)制優(yōu)化進(jìn)展

一、做市商制度實(shí)施效果

二、匿名點(diǎn)擊業(yè)務(wù)應(yīng)用

三、標(biāo)準(zhǔn)化衍生品對(duì)沖

第三節(jié) 流動(dòng)性影響因素識(shí)別

一、宏觀經(jīng)濟(jì)政策沖擊

二、市場(chǎng)情緒與羊群效應(yīng)

三、信用事件傳導(dǎo)機(jī)制

第十四章 債券收益率曲線與定價(jià)體系

第一節(jié) 收益率曲線形態(tài)與變動(dòng)

一、期限結(jié)構(gòu)理論應(yīng)用

二、曲線形態(tài)歷史演變

三、曲線預(yù)測(cè)模型構(gòu)建

第二節(jié) 債券定價(jià)機(jī)制分析

一、信用利差定價(jià)模型

二、流動(dòng)性溢價(jià)評(píng)估

三、稅收利差影響測(cè)算

第三節(jié) 利率傳導(dǎo)與聯(lián)動(dòng)效應(yīng)

一、政策利率傳導(dǎo)效率

二、國(guó)債與地方債利差

三、利率債與信用債聯(lián)動(dòng)

第十五章 債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)研究

第一節(jié) 信用評(píng)級(jí)體系運(yùn)作

一、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額

二、評(píng)級(jí)方法與技術(shù)演進(jìn)

三、評(píng)級(jí)質(zhì)量與區(qū)分度檢驗(yàn)

第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)事件分析

一、違約數(shù)量與金額統(tǒng)計(jì)

二、行業(yè)與區(qū)域分布特征

三、違約回收率與處置周期

第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與定價(jià)

一、信用利差走勢(shì)分析

二、行業(yè)利差分化特征

三、信用利差預(yù)測(cè)模型

第十六章 債券市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理

第一節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)

一、久期與凸性指標(biāo)計(jì)算

二、var與cvar模型應(yīng)用

三、壓力測(cè)試情景設(shè)計(jì)

第二節(jié) 利率衍生品對(duì)沖工具

一、利率互換交易規(guī)模

二、國(guó)債期貨市場(chǎng)功能

三、利率期權(quán)創(chuàng)新應(yīng)用

第三節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略

一、資產(chǎn)負(fù)債久期匹配

二、動(dòng)態(tài)對(duì)沖策略實(shí)施

三、投資組合免疫技術(shù)

第十七章 債券市場(chǎng)投資者行為研究

第一節(jié) 商業(yè)銀行投資行為分析

一、持倉(cāng)規(guī)模與品種偏好

二、投資決策影響因素

三、交易策略動(dòng)態(tài)調(diào)整

第二節(jié) 廣義基金與資管產(chǎn)品

一、債券基金規(guī)模與結(jié)構(gòu)

二、理財(cái)產(chǎn)品債券配置

三、策略差異化特征

第三節(jié) 境外機(jī)構(gòu)投資行為

一、持債規(guī)模與品種分布

二、跨境資金流動(dòng)特征

三、投資偏好與限制因素

第十八章 金融科技與債券市場(chǎng)創(chuàng)新

第一節(jié) 區(qū)塊鏈技術(shù)在債券領(lǐng)域應(yīng)用

一、數(shù)字債券發(fā)行試點(diǎn)

二、智能合約在付息兌付中應(yīng)用

三、區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)結(jié)算效率提升

第二節(jié) 人工智能賦能債券市場(chǎng)

一、智能投研與信評(píng)

二、算法交易與流動(dòng)性優(yōu)化

三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與輿情監(jiān)控

第三節(jié) 大數(shù)據(jù)與監(jiān)管科技

一、全市場(chǎng)數(shù)據(jù)整合分析

二、異常交易行為識(shí)別

三、穿透式監(jiān)管技術(shù)實(shí)現(xiàn)

第十九章 債券跨境投資與資本流動(dòng)

第一節(jié) 債券通機(jī)制運(yùn)行分析

一、北向通交易規(guī)模與結(jié)構(gòu)

二、南向通開通進(jìn)展與影響

三、跨境投資額度使用效率

第二節(jié) 境外機(jī)構(gòu)持債分析

一、持債總量與結(jié)構(gòu)變化

二、國(guó)別與機(jī)構(gòu)類型分布

三、匯率對(duì)沖需求與工具

第三節(jié) 人民幣國(guó)際化與債券市場(chǎng)

一、熊貓債發(fā)行規(guī)模與主體

二、離岸人民幣債券市場(chǎng)發(fā)展

三、人民幣債券納入國(guó)際指數(shù)影響

第二十章 2026-2030年全球債券市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)

第一節(jié) 全球債券市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

一、2026-2030年存量規(guī)模預(yù)測(cè)值

二、年度發(fā)行量預(yù)測(cè)區(qū)間

三、交易量增長(zhǎng)趨勢(shì)判斷

第二節(jié) 全球債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)展望

一、發(fā)行主體結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)

二、期限結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期演變方向

三、esg債券占比提升預(yù)測(cè)

第三節(jié) 全球利率與信用環(huán)境預(yù)測(cè)

一、主要經(jīng)濟(jì)體利率走勢(shì)判斷

二、信用利差中樞水平預(yù)測(cè)

三、通脹風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)評(píng)估

第二十一章 2026-2030年中國(guó)債券市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)

第一節(jié) 中國(guó)債券市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

一、2026-2030年存量規(guī)模及增速預(yù)測(cè)

二、年度發(fā)行量預(yù)測(cè)與結(jié)構(gòu)

三、交易量增長(zhǎng)空間分析

第二節(jié) 中國(guó)債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演變

一、利率債與信用債占比變化

二、地方政府債增長(zhǎng)潛力

三、創(chuàng)新品種擴(kuò)容路徑

第三節(jié) 中國(guó)債券收益率預(yù)測(cè)

一、基準(zhǔn)利率走勢(shì)情景分析

二、期限溢價(jià)與信用溢價(jià)預(yù)測(cè)

三、利率市場(chǎng)化深化影響

第二十二章 債券市場(chǎng)投資策略與風(fēng)險(xiǎn)控制

第一節(jié) 債券資產(chǎn)配置策略

一、久期配置與期限選擇

二、信用下沉與行業(yè)輪動(dòng)

三、杠桿操作與套利策略

第二節(jié) 債券投資組合管理

一、組合構(gòu)建與優(yōu)化方法

二、var與壓力測(cè)試應(yīng)用

三、業(yè)績(jī)歸因與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制體系

一、信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

二、利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具

三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案

圖表目錄

圖表：2023-2025年全球債券存量規(guī)模及增速

圖表：2025年全球債券市場(chǎng)品種結(jié)構(gòu)分布

圖表：2023-2025年主要經(jīng)濟(jì)體債券發(fā)行量對(duì)比

圖表：2023-2025年中國(guó)債券市場(chǎng)存量規(guī)模與gdp占比

圖表：2025年中國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行主體結(jié)構(gòu)

圖表：2023-2025年中國(guó)債券市場(chǎng)交易量月度分布

圖表：2025年國(guó)債收益率曲線形態(tài)與變動(dòng)幅度

圖表：2023-2025年地方政府債券區(qū)域利差分布

圖表：2023-2025年政策性金融債期限利差走勢(shì)

圖表：2023-2025年信用債違約數(shù)量與金額統(tǒng)計(jì)

圖表：2025年各行業(yè)信用利差中位數(shù)對(duì)比

圖表：2023-2025年企業(yè)債券評(píng)級(jí)遷移矩陣

圖表：2023-2025年商業(yè)銀行債券發(fā)行量與類型分布

圖表：2025年二級(jí)資本債與永續(xù)債利差走勢(shì)

圖表：2023-2025年證券公司債券發(fā)行期限結(jié)構(gòu)

圖表：2023-2025年信貸abs與企業(yè)abs發(fā)行規(guī)模

圖表：2025年資產(chǎn)證券化產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)類型分布

圖表：2023-2025年abs產(chǎn)品分層結(jié)構(gòu)變化

圖表：2023-2025年綠色債券發(fā)行規(guī)模與品種

圖表：2025年綠色債券募集資金投向領(lǐng)域分布

圖表：2023-2025年可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券發(fā)行趨勢(shì)

圖表：2023-2025年債券市場(chǎng)換手率與買賣價(jià)差

圖表：2025年各品種債券流動(dòng)性指標(biāo)對(duì)比

圖表：2023-2025年債券市場(chǎng)成交量集中度變化

圖表：2023-2025年關(guān)鍵期限國(guó)債收益率走勢(shì)

圖表：2025年國(guó)債期限利差與信用利差分解

圖表：2023-2025年政策利率傳導(dǎo)效率測(cè)算

圖表：2023-2025年信用債違約率與回收率

圖表：2025年各行業(yè)信用利差歷史分位數(shù)

圖表：2023-2025年信用評(píng)級(jí)與違約率相關(guān)性

圖表：2025年利率互換曲線與國(guó)債收益率對(duì)比

圖表：2023-2025年商業(yè)銀行債券投資久期變化

圖表：2023-2025年債券基金規(guī)模與結(jié)構(gòu)

圖表：2025年理財(cái)產(chǎn)品債券資產(chǎn)配置比例

圖表：2023-2025年境外機(jī)構(gòu)持債規(guī)模與占比

圖表：2023-2025年債券通日均交易量

圖表：2025年境外機(jī)構(gòu)持債品種結(jié)構(gòu)

圖表：2023-2025年熊貓債發(fā)行主體國(guó)別分布