在全球碳中和共識(shí)及中國(guó)“十五五”規(guī)劃綱要的宏大背景下，動(dòng)力電池作為新能源汽車的心臟和儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心，已從單純的零部件升級(jí)為影響國(guó)家能源安全與產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。

核心發(fā)現(xiàn)與關(guān)鍵數(shù)據(jù)： 中研普華產(chǎn)業(yè)研究院 《2025-2030年中國(guó)動(dòng)力電池系統(tǒng)行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》報(bào)告預(yù)測(cè)，中國(guó)動(dòng)力電池系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模將在“十五五”期間保持年均復(fù)合增長(zhǎng)率約15%-20%，到2030年，全球市場(chǎng)份額有望穩(wěn)定在50%以上。驅(qū)動(dòng)這一增長(zhǎng)的核心引擎，已從單純的電動(dòng)汽車銷量增長(zhǎng)，轉(zhuǎn)變?yōu)椤靶履茉雌嚻占? + 儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā) + 技術(shù)迭代降本”的三輪驅(qū)動(dòng)模式。?

最主要機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

?最大機(jī)遇： 源于儲(chǔ)能市場(chǎng)的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。隨著風(fēng)電、光伏等間歇性可再生能源占比急速提升，新型儲(chǔ)能需求爆發(fā)，為動(dòng)力電池企業(yè)開(kāi)辟了遠(yuǎn)超車載動(dòng)力的第二增長(zhǎng)曲線。同時(shí)，海外市場(chǎng)，特別是歐洲和東南亞，為中國(guó)頭部電池企業(yè)提供了廣闊的出海空間。

?最嚴(yán)峻挑戰(zhàn)： 上游原材料(如鋰、鈷、鎳)的價(jià)格波動(dòng)與供應(yīng)安全仍是行業(yè)最大的“灰犀牛”風(fēng)險(xiǎn)。此外，全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭(如歐盟《新電池法規(guī)》、美國(guó)IRA法案)為出海設(shè)置壁壘，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)加劇，行業(yè)洗牌在所難免。

最重要的未來(lái)趨勢(shì)(1-3個(gè))：

1.技術(shù)路線多元化與迭代加速： 磷酸錳鐵鋰、鈉離子電池、半固態(tài)/固態(tài)電池等技術(shù)將從實(shí)驗(yàn)室走向規(guī)模化應(yīng)用，針對(duì)不同細(xì)分市場(chǎng)(高端車、平價(jià)車、儲(chǔ)能)的技術(shù)分層格局將愈發(fā)清晰。

2.價(jià)值鏈縱向一體化與全球化布局： 頭部企業(yè)為保障供應(yīng)鏈安全和降低成本，將更深入地介入上游礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)和材料制造，同時(shí)在中下游與整車廠共建工廠、合資合作，并加速在海外建設(shè)生產(chǎn)基地，實(shí)現(xiàn)“本地化”供應(yīng)。

3.智能化與全生命周期管理(電池護(hù)照)： AI賦能電池設(shè)計(jì)、制造與回收，數(shù)字孿生技術(shù)提升良率與性能。基于區(qū)塊鏈技術(shù)的“電池護(hù)照”將成為產(chǎn)品準(zhǔn)入的硬門檻，推動(dòng)電池全生命周期碳足跡追蹤與價(jià)值最大化。

核心戰(zhàn)略建議： 對(duì)于投資者，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注在技術(shù)創(chuàng)新(如固態(tài)電池研發(fā))、全球化運(yùn)營(yíng)能力及儲(chǔ)能領(lǐng)域有前瞻布局的頭部企業(yè)，規(guī)避技術(shù)路線單一、產(chǎn)能落后的公司。

對(duì)于企業(yè)決策者，必須制定清晰的零碳戰(zhàn)略，應(yīng)對(duì)歐盟CBAM等碳壁壘;通過(guò)合資、并購(gòu)或戰(zhàn)略聯(lián)盟方式，強(qiáng)化供應(yīng)鏈韌性;并積極布局電池回收與梯次利用業(yè)務(wù)，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)閉環(huán)。對(duì)于市場(chǎng)新人，建議投身于電池回收、大數(shù)據(jù)分析、碳管理等高增長(zhǎng)細(xì)分領(lǐng)域，積累專業(yè)知識(shí)和技能。

第一部分：行業(yè)概述與宏觀環(huán)境分析

1. 行業(yè)定義與范圍

動(dòng)力電池系統(tǒng)行業(yè)，主要指為電動(dòng)汽車、電動(dòng)船舶、電動(dòng)航空器等提供動(dòng)力，以及為儲(chǔ)能電站、通信基站等提供能量?jī)?chǔ)存的鋰離子電池包(Pack)及電池管理系統(tǒng)(BMS)的研發(fā)、制造與銷售。核心細(xì)分領(lǐng)域包括：乘用車動(dòng)力電池、商用車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池系統(tǒng)等。

2. 發(fā)展歷程 中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)經(jīng)歷了從無(wú)到有、由弱到強(qiáng)的跨越式發(fā)展：

?萌芽期(2009-2014)： 在“十城千輛”等政策扶持下起步，技術(shù)主要依賴進(jìn)口。

?政策驅(qū)動(dòng)期(2015-2020)： 伴隨新能源汽車補(bǔ)貼政策，行業(yè)迎來(lái)第一波爆發(fā)，產(chǎn)能急速擴(kuò)張，寧德時(shí)代、比亞迪等龍頭崛起。

?市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)與調(diào)整期(2021-2024)： 補(bǔ)貼退坡，市場(chǎng)進(jìn)入深度調(diào)整，技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，二三四線品牌面臨淘汰。

?高質(zhì)量全球化發(fā)展期(2025-2030)： “十五五”規(guī)劃開(kāi)啟，行業(yè)進(jìn)入技術(shù)、品牌、供應(yīng)鏈的全面競(jìng)爭(zhēng)階段，出海與全球化成為主旋律。

3. 宏觀環(huán)境分析

?政治： “十五五”規(guī)劃將繼續(xù)強(qiáng)化“雙碳”目標(biāo)，明確新能源汽車與新型儲(chǔ)能的戰(zhàn)略地位。國(guó)家將加大對(duì)關(guān)鍵技術(shù)(如固態(tài)電池)的研發(fā)支持，同時(shí)通過(guò)“電池護(hù)照”等制度加強(qiáng)行業(yè)規(guī)范與全生命周期管理。然而，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)要求企業(yè)具備更強(qiáng)的供應(yīng)鏈韌性以應(yīng)對(duì)可能的“斷鏈”威脅。

?經(jīng)濟(jì)： 中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)為消費(fèi)升級(jí)和新能源汽車普及奠定基礎(chǔ)。人均可支配收入的提高使得消費(fèi)者對(duì)高端、長(zhǎng)續(xù)航車型的接受度增強(qiáng)。資本市場(chǎng)對(duì)硬科技和綠色產(chǎn)業(yè)持續(xù)看好，為行業(yè)創(chuàng)新提供資金支持。但全球經(jīng)濟(jì)不確定性可能影響外部需求。

?社會(huì)： 公眾環(huán)保意識(shí)空前高漲，購(gòu)買新能源汽車已成為主流消費(fèi)選擇。年輕一代對(duì)智能電動(dòng)車的科技感、個(gè)性化需求強(qiáng)烈。同時(shí)，換電模式、車電分離等新商業(yè)模式在一線城市逐步得到認(rèn)可。

?技術(shù)： 材料科學(xué)(高鎳、硅碳負(fù)極、固態(tài)電解質(zhì))、智能制造(AI質(zhì)檢、數(shù)字工廠)、電池大數(shù)據(jù)與健康狀態(tài)預(yù)測(cè)等技術(shù)的突破，是推動(dòng)能量密度提升、成本下降和安全性能改善的關(guān)鍵。智能化與數(shù)字化將重塑電池的研發(fā)、生產(chǎn)、使用和回收全流程。

中研普華觀點(diǎn)： 我們認(rèn)為，“十五五”期間，政策驅(qū)動(dòng)將逐步讓位于“市場(chǎng)+技術(shù)”雙輪驅(qū)動(dòng)，但政策的方向性指引和規(guī)范性作用只會(huì)加強(qiáng)，不會(huì)減弱。企業(yè)必須將ESG和碳管理提升至核心戰(zhàn)略高度。

第二部分：細(xì)分領(lǐng)域分析

1. 市場(chǎng)發(fā)展 2024年，中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量預(yù)計(jì)超過(guò)400GWh。中研普華預(yù)測(cè)，到2030年，中國(guó)市場(chǎng)需求將有望達(dá)到1000-1200GWh。儲(chǔ)能電池市場(chǎng)增速將顯著高于動(dòng)力電池，預(yù)計(jì)“十五五”末期年裝機(jī)量將沖擊300GWh。

2. 細(xì)分市場(chǎng)分析

?按產(chǎn)品類型：

?磷酸鐵鋰： 憑借高安全、長(zhǎng)循環(huán)和低成本優(yōu)勢(shì)，已在國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，并加速向入門級(jí)車型和儲(chǔ)能領(lǐng)域滲透。未來(lái)，磷酸錳鐵鋰技術(shù)將進(jìn)一步提升其能量密度天花板。

?三元鋰： 仍將是高端乘用車的首選，技術(shù)向高鎳、低鈷/無(wú)鈷方向發(fā)展，以平衡能量密度與成本。

?鈉離子電池： 將于2025年后開(kāi)始規(guī)模化應(yīng)用，主要替代鉛酸和部分磷酸鐵鋰市場(chǎng)，在兩輪車、A00級(jí)車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域前景廣闊。

?按應(yīng)用場(chǎng)景：

?乘用車： 最大應(yīng)用市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)白熱化，對(duì)能量密度、快充性能、成本極度敏感。

?儲(chǔ)能： 最具潛力的藍(lán)海市場(chǎng)，對(duì)循環(huán)壽命、安全性和成本要求苛刻，將是技術(shù)路線競(jìng)爭(zhēng)的新戰(zhàn)場(chǎng)。

?商用車/工程機(jī)械： 對(duì)快充和換電模式需求強(qiáng)烈，商業(yè)模式創(chuàng)新尤為重要。

第三部分：產(chǎn)業(yè)鏈與價(jià)值鏈分析

1. 產(chǎn)業(yè)鏈

?上游： 礦產(chǎn)資源(鋰、鈷、鎳、磷等)開(kāi)采與提煉;關(guān)鍵材料(正極、負(fù)極、隔膜、電解液)制造。

?中游： 電芯制造、模組、PACK系統(tǒng)集成、BMS研發(fā)制造。

?下游： 新能源汽車整車廠、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商、消費(fèi)者及報(bào)廢電池回收網(wǎng)點(diǎn)。

2. 價(jià)值鏈分析 目前，行業(yè)利潤(rùn)主要集中在上游礦產(chǎn)和下游整車環(huán)節(jié)。中游電池制造環(huán)節(jié)由于激烈的價(jià)格戰(zhàn)，利潤(rùn)率被持續(xù)擠壓。

?議價(jià)能力： 上游礦產(chǎn)巨頭(尤其在鋰資源方面)議價(jià)能力最強(qiáng)。下游頭部整車廠憑借巨大采購(gòu)量也擁有較強(qiáng)議價(jià)權(quán)。

?壁壘： 技術(shù)壁壘(材料研發(fā)、BMS算法、生產(chǎn)工藝)和資金壁壘(產(chǎn)能投資巨大)極高，新進(jìn)入者難度大。同時(shí)，客戶壁壘(與整車廠的深度綁定)和品牌壁壘(安全可靠的口碑)也日益凸顯。電池回收環(huán)節(jié)正在形成新的技術(shù)和服務(wù)壁壘。

第四部分：行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析

本章節(jié)選取寧德時(shí)代(市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者)、比亞迪(典型模式代表/生態(tài)整合型)、國(guó)軒高科(創(chuàng)新顛覆者/技術(shù)路線多元化) 作為重點(diǎn)分析對(duì)象，因其分別代表了當(dāng)前行業(yè)的主流競(jìng)爭(zhēng)路徑和發(fā)展方向。

1.寧德時(shí)代(CATL)： 無(wú)可爭(zhēng)議的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，全球市占率連續(xù)多年第一。其核心競(jìng)爭(zhēng)力在于強(qiáng)大的研發(fā)投入、全面的產(chǎn)品線(從麒麟電池到鈉離子電池)、以及深度的產(chǎn)業(yè)鏈布局(通過(guò)合資、入股等方式鎖定上游資源)。它是技術(shù)驅(qū)動(dòng)和規(guī)模化成本的典范。

2.比亞迪(BYD)： 典型的生態(tài)整合者代表。其“整車+電池”的垂直一體化模式構(gòu)成了獨(dú)特的護(hù)城河。刀片電池技術(shù)成功引領(lǐng)了磷酸鐵鋰回歸的潮流，并外供給其他車企，開(kāi)啟第二增長(zhǎng)曲線。其模式體現(xiàn)了從核心部件到終端產(chǎn)品的全產(chǎn)業(yè)鏈控制力。

3.國(guó)軒高科(Gotion High-tech)： 作為創(chuàng)新顛覆者的代表，其在磷酸鐵鋰和磷酸錳鐵鋰技術(shù)上深耕，同時(shí)在大眾汽車集團(tuán)入股后，國(guó)際化進(jìn)程顯著加速。它代表了中型電池企業(yè)通過(guò)聚焦特定技術(shù)路線和綁定國(guó)際巨頭，實(shí)現(xiàn)彎道超車的路徑。

第五部分：行業(yè)發(fā)展前景

1. 驅(qū)動(dòng)因素：

?政策剛性驅(qū)動(dòng)： 全球碳中和目標(biāo)與中國(guó)的“雙碳”戰(zhàn)略是長(zhǎng)期底層邏輯。

?市場(chǎng)需求拉動(dòng)： 電動(dòng)汽車滲透率持續(xù)提升，儲(chǔ)能剛需爆發(fā)。

?技術(shù)革命推動(dòng)： 材料與工藝創(chuàng)新是降本增效、開(kāi)拓新市場(chǎng)的根本動(dòng)力。

2. 趨勢(shì)呈現(xiàn)：

?技術(shù)趨勢(shì)： 從“量”的擴(kuò)張轉(zhuǎn)向“質(zhì)”的提升，半固態(tài)電池將于2025-2027年實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，全固態(tài)電池是下一代技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。

?產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)： 縱向一體化整合與橫向跨界合作(如電池廠與整車廠、能源企業(yè)合作)將成為主流。綠色制造、零碳工廠成為標(biāo)配。

?市場(chǎng)趨勢(shì)： 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，中小企業(yè)或被淘汰或轉(zhuǎn)向細(xì)分市場(chǎng)。出海建廠成為頭部企業(yè)必然選擇。

3. 規(guī)模預(yù)測(cè)： 如前所述，到2030年，中國(guó)動(dòng)力電池系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)(含出口)整體規(guī)模將突破萬(wàn)億元人民幣，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)占比將顯著提升至30%以上。

4. 機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

?機(jī)遇： 儲(chǔ)能市場(chǎng)、海外市場(chǎng)、電池回收與梯次利用、智能BMS與能源管理服務(wù)。

?挑戰(zhàn)： 原材料供應(yīng)安全、技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能過(guò)剩與價(jià)格戰(zhàn)、國(guó)際貿(mào)易壁壘與地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、碳足跡管理壓力。

5. 戰(zhàn)略建議：

?對(duì)政府： 加強(qiáng)國(guó)家層面戰(zhàn)略礦產(chǎn)儲(chǔ)備與國(guó)際合作;統(tǒng)一電池標(biāo)準(zhǔn)與回收體系;鼓勵(lì)基礎(chǔ)科研與前沿技術(shù)開(kāi)發(fā)。

?對(duì)企業(yè)：

?頭部企業(yè)： 應(yīng)聚焦前沿技術(shù)研發(fā)，構(gòu)建全球化供應(yīng)鏈與生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，打造世界級(jí)品牌。

?中型企業(yè)： 需走差異化路線，深耕特定技術(shù)(如鈉離子)或特定市場(chǎng)(如商用車、船舶)，或成為頭部企業(yè)的核心供應(yīng)商。

?所有企業(yè)： 必須立即啟動(dòng)全生命周期碳足跡核算與管理，積極布局電池回收業(yè)務(wù)，構(gòu)建綠色、可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國(guó)動(dòng)力電池系統(tǒng)行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》最后總結(jié)： 中國(guó)動(dòng)力電池系統(tǒng)行業(yè)正站在從“產(chǎn)業(yè)大國(guó)”邁向“產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國(guó)”的歷史節(jié)點(diǎn)。“十五五”將是檢驗(yàn)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵五年。唯有具備持續(xù)創(chuàng)新能力、全球化運(yùn)營(yíng)視野和綠色可持續(xù)發(fā)展理念的企業(yè)，才能在全球競(jìng)爭(zhēng)的浪潮中立于不敗之地。本院將持續(xù)跟蹤行業(yè)動(dòng)態(tài)，為各界提供最前沿的洞察與決策支持。

注： 本報(bào)告由中研普華產(chǎn)業(yè)研究院基于公開(kāi)資料和研究模型生成，內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，決策需謹(jǐn)慎。