融資租賃行業的發展前景如何?2023融資租賃行業發展現狀與面臨形勢

• 方蔓桃 2023年4月11日 來源：百度 360 16
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融資租賃與分期付款也有一定的相似之處，但區別也顯而易見，首先兩種方式下 客戶獲得的權利不同，融資租賃下客戶支付租金取得設備的使用權，分期付款下客戶 支付價款，取得設備的所有權;其次，期末選擇權不同，融資租賃下期末客戶有續租、 留購和退還物件等三種選擇

融資租賃行業市場多大?融資租賃是指出租人根據承租人的請求，從第三方(設備、交通工具等供貨商)購 買承租人選定的租賃標的物，同時，出租人與承租人簽訂租賃合同，將租賃標的物出 租給承租人，并向承租人收取一定租金的一種非銀行金融形式。

融資租賃又稱為現代租賃，與傳統租賃業務的一個主要區別在于兩者交易目的不 同。傳統租賃滿足的往往是承租人的短期使用需求，而融資租賃則為中長期融資需求， 這使其具備了金融屬性，賦予了租賃行業融資功能。當然二者在物品購買選擇權、維 修責任、面臨的監管、交易形式等方面還有諸多不同。

融資租賃作為以租賃物為載體的新型融資方式，不僅能夠拓寬融資渠道，而且也是民營企業延伸產業鏈條、實現產融協同發展的重要方式，眾多民營企業積極涉足融資租賃業務，是我國融資租賃行業的重要市場主體。

據中研普華產業院研究報告《2023-2027年中國融資租賃行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告》分析

融資租賃行業發展現狀分析

融資租賃與分期付款也有一定的相似之處，但區別也顯而易見，首先兩種方式下 客戶獲得的權利不同，融資租賃下客戶支付租金取得設備的使用權，分期付款下客戶 支付價款，取得設備的所有權;其次，期末選擇權不同，融資租賃下期末客戶有續租、 留購和退還物件等三種選擇，而分期付款下客戶只有物件所有權。 融資租賃與貸款業務差別主要有三點，一是物件的所有權不同，融資租賃下物件 的所有權歸出租人，貸款下物件所有權歸債務人;二是對于物件的規定不同，融資租 賃下需要規定合同標的物，貸款下可以不做規定;三是期限不同，融資租賃下需要考 慮物件的可使用年限，貸款下需要考慮債務人的信用等級。

融資租賃在國際上是第二大間接融資渠道,天然具有支持實體產業的作用,以融資租賃的方式帶動社會資金進場支持半導體產業的發展。

從全國范圍來看，融資租賃公司的設立下沉到地級市已成新的趨勢，有的地級市城投租賃已發展成為業內具有較強影響力的機構。融資租賃公司發起設立主體正經歷從央企到省級國企和省會城市國企到地級市的發展路徑。

當下，在一二線省會城市，融資租賃相對飽和，而三四線城市和農村，融資租賃供給不足。因此融資租賃公司的新設，主要轉到地級城市。

從全國發展趨勢看，地市級的大型國企或者平臺公司出于支持地方實體經濟發展的需要，紛紛發起設立融資租賃公司，其以長三角、珠三角經濟發達地區為先行代表，比如蘇州、佛山、無錫、順德等。

目前，經過幾輪監管機構整頓調整，融資租賃公司從高峰期1萬余家的公司數量到現在實際運營數不到3000家，估計可持續經營的公司約1000余家。

《上海綠色租賃年度發展報告(2022)》顯示，截至2021年末，上海融資租賃行業資產規模約為2.92萬億元人民幣(含金租)，較去年增長14%，約占全國的40%。全國排名前20家融資租賃企業有一半在上海。資產規模超百億元(含金租，下同)的融資租賃公司資產規模合計約2.24萬億元，約占行業總資產規模的77%。其中，超千億規模企業7家，資產規模約1.49萬億元，超過行業總規模一半;當年實現營業收入超1000億元，實現凈利潤約245億元，比上年同期增長約20%。

報告認為，融資租賃行業正處在轉型發展的關鍵階段。上海融資租賃行業以頭部企業引領、產業集聚發展為重要標志，以深耕實體產業、服務國家戰略為鮮明特征，以包容審慎、分類監管為重要推力，以精準服務、優化環境為堅實保障，同時在經濟重振中起到積極作用，正穩步邁入高質量發展階段。

融資租賃具有融資與融物的雙重特性，在拉動社會投資、促進產業升級、降低企業融資成本、優化企業資產負債結構等方面，融資租賃服務實體經濟的優勢更加顯著。融資租賃業高質量發展的重要表現就是不再囿于規模經濟，由要素驅動發展轉型為創新驅動發展，實現融資租賃業與先進制造業、現代服務業的深度融合，提高融資租賃創新驅動要素對全要素生產率的貢獻度。當前，應牢牢把握大規模減稅的政策新機遇，積極發揮稅收政策的能動作用，營造融資租賃業高質量發展的稅收政策環境。推動融資租賃企業融資渠道的多元化，從而打破融資租賃衍生為類金融的業務模式。構建融資租賃與“信托+保理+資產證券化+互聯網金融”的新金融生態，以多元化融資租賃資金來源，降低融資成本。隨著“一帶一路”倡議的推進，融資租賃業務與國際貿易結合迎合中小企業國際融資需求，融資租賃將成為中小企業參與和融入“一帶一路”，并成功實現“走出去”的有力助手。

隨著國家產業經濟結構的調整，融資租賃作為連接金融和實體經濟的紐帶，融資租賃與實體經濟結合度會越來越高，融資租賃技術革新的市場勢必愈加廣泛。融資租賃的轉型與創新將在服務經濟結構調整、支持實體企業轉型升級過程中發揮重要的作用。統一監管有利于更好控制社會金融風險，推動融資租賃行業長期健康發展。在防控金融風險的大環境下，銀行等金融機構在“去杠桿”，融資租賃公司等影子銀行卻在變相“加杠桿”。統一監管后，融資租賃公司會受到嚴格監管，有利于更好控制社會金融風險。另外，金融租賃公司與內資試點和外資融資租賃公司長期以來因監管分割，造成業務性質相同的機構，卻產生隔閡和經營異化。統一監管后，三類融資租賃公司在租賃物范圍、接入征信、稅前計提呆壞賬準備金等方面有望統一標準，有助于營造公平競爭環境，推動行業健康有序發展。統一監管短期將不可避免沖擊融資租賃行業，抑制類信貸和通道業務，融資租賃公司將出現分化。在經濟下行的宏觀背景下，規模大、風險低、期限長的政府平臺類項目和類信貸通道業務一直是融資租賃公司的偏愛。隨著中央政府出手規范地方融資平臺，政府平臺融資與政府信用脫鉤，平臺類項目規模大幅下降，促使融資租賃業務向實體經濟轉型。“資管新規”消除多層嵌套，打擊通道類產品，純通道的融資租賃業務將沒有生存空間，直接租賃和經營租賃將是融資租賃業務發展的大趨勢。

融資租賃行業市場前景分析

對于融資租賃公司，則在設備殘值處置上更加專業，從而獲得更 高的設備殘值收益。博厚方格在 2013 年《中國融資租賃市場發展現狀、國際比較和 前景展望》報告中曾引用美國的一個調查數據，美國數據顯示，管理資產風險在客 戶使用租賃業務的原因中占比 25%。

融資租賃是相對復雜的交易，是物權和債權相結合的產物。法律、監管、會計、 稅務通常被業內人稱為支持融資租賃行業發展的四大支柱。

融資租賃作為支持實體經濟的一個重要的創新金融工具，已經成為連接金融與實體經濟的橋梁。隨著中國經濟的率先復蘇，遭受疫情影響的實體企業逐漸恢復，企業多元化的投融資需求增加，租賃業由此迎來了更為積極的發展信號。目前，融資租賃行業的運營環境持續優化，市場需求逐步提升，產能結合更加緊密，這給融資租賃行業提供了良好的發展空間。租賃業作為與實體經濟緊密相連的金融業態之一，結合實體產業發展趨勢是必不可少的。從租賃行業所處的整個金融市場與宏觀經濟環境來看，新冠疫情在全球蔓延，給國際社會帶來了巨大沖擊，內外部環境發生深刻變化。疫情發生后，中國加強了逆周期金融調控，既保持了物價穩定和資產價格的平穩，同時，也為繼續打好防范化解金融風險攻堅戰，提供了有效且穩定的貨幣金融環境。

銀保監會及其派出機構是金融租賃公司的行業主管部門和審批管理部門。金融租 賃公司、境內專業子公司設立的項目公司接受金融租賃公司、境內專業子公司所在地 銀保監會派出機構并表監管，境外專業子公司設立的項目公司接受境外專業子公司母 公司所在地銀保監會派出機構并表監管。 外資及內資融資租賃公司受銀保監會、省級地方人民政府、省級地方金融監管部 門共同監管。銀保監會負責制定的業務經營和監督管理規則。

在國家大力推動金額行業服務實體經濟的當下,融資與融物結合的融資租賃行業明顯具備較強優勢,融資租賃資產證券化作為融資租賃公司擴寬融資渠道的方式之一,未來具有較強的發展潛力。

欲了解更多關于融資租賃行業的市場數據及未來行業投資前景，可以點擊查看中研普華產業院研究報告《2023-2027年中國融資租賃行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告》。

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  2023-2027年中國融資租賃行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告

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